煢煢白兔，東走西顧；衣不如新，人不如故。板塊也好、個股也罷，市場的任何一次選擇，都有它應(yīng)對的籌碼！

　　歷經(jīng)上周的反彈之后，還是回到了那個熟悉的味道，題材股行情再次重登拳臺，耍的虎虎生威。指數(shù)與個股并未同步，軍工、光伏、碳中和、云游戲等板塊多點發(fā)散，賺錢效應(yīng)開始明顯回升！

　　指數(shù)：目前處于二浪反彈的階段，滬指到了上方3500一帶的臨界點，60日均線處會有一定壓力，但可以通過時間來消化，極度縮量之下沒有強拋壓，不用擔心拉跨的風(fēng)險。可以去參考去年四月的修復(fù)性行情，不會相差太遠。

　　風(fēng)格：多點發(fā)散，逐漸平抑，不會再向此前那么極端。伴隨著一季度預(yù)告的發(fā)布，題材與白馬涇渭分明的界限將逐漸打破，內(nèi)部分化后演繹強者恒強的格局。

　　板塊個股：消費類白馬延續(xù)震蕩修復(fù)；碳中和、順周期主題行情在分化割裂中前行，前者風(fēng)險點在二線龍頭上的反復(fù)震蕩，后者風(fēng)險點在部分連板妖股上的撕扯。

　　空倉對于目前的市場，并不是一個好的應(yīng)對策略，重倉顯然也非明智之舉。前面低位加過倉的，接下來可以考慮將這部分倉位了結(jié)，整體上保持在5-7成左右平穩(wěn)運行。現(xiàn)有的倉位，做好相應(yīng)地調(diào)倉均衡配置，操作上不要過于頻繁。

　　接下來還是輕指數(shù)、重個股的策略，不要過于糾結(jié)于指數(shù)的漲跌。就像今天指數(shù)表現(xiàn)一般，但個股漲多跌少，兩市中位數(shù)上漲0.6%，也就是說大多數(shù)人都應(yīng)該是賺錢的。當然，前提條件是你要拿對了票才行。

　　滄海橫流，方顯英雄本色！

　　今天碳中和再次卷土重來，一樣的悸動卻是不一樣的玩法！老三樣的周期、電力、環(huán)保依舊瀟灑，但卻被氫能源這個后起之秀搶了風(fēng)頭。

　　三千億市值的光伏龍頭——隆基股份，宣布正式入局氫能源領(lǐng)域，直接引爆市場。當然，本尊高開之后表現(xiàn)平平，但下方那一群密密麻麻的小兄弟，是爭先恐后的在前面沖鋒陷陣，掀起漲停狂潮！

　　厚普股份開盤后早早地20cm漲停封板，富瑞特裝、美錦能源、雄韜股份、全柴動力、新天綠能、雪人股份等10多只相關(guān)概念股漲停封板。久違地漲停潮又回來了，比起上周的半導(dǎo)體有過之而無不及。

　　短期可能是事件驅(qū)動、情緒炒作，但中期是否有可為，行業(yè)邏輯是否成立？我們辨證著來看。

　　目前氫能已經(jīng)成為應(yīng)對氣候變化、建設(shè)脫碳社會的重要清潔能源，不單單是我國，歐、美、日、韓等發(fā)達國家也紛紛制定了氫能路線圖，加快推進氫能產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化布局。至少在這方面的認知上，全球已經(jīng)達成共識。

　　國內(nèi)行業(yè)投資方面，氫能產(chǎn)業(yè)已成為我國能源戰(zhàn)略布局的重要組成。2019年氫燃料電池產(chǎn)業(yè)相關(guān)投資及規(guī)劃資金1805億元，2020年盡管受到疫情的影響，但其投資金額仍有1600億元。顯然，市場對于氫能產(chǎn)業(yè)依舊充滿信心。

　　國內(nèi)制氫產(chǎn)能方面，目前以西北、華北為主，主要來自化石能源：2020年我國氫能產(chǎn)量和消費量均已突破2500萬噸，已成為世界第一大制氫大國。

　　顯然，不論是從全球性的認知，還是市場投資力度以及產(chǎn)能方面來看，基本上是大勢所趨。政策方面，也是響應(yīng)碳中和主題的號召，發(fā)展清潔能源，為減少碳排放做準備。

　　隆基作為行業(yè)巨頭入駐這一領(lǐng)域，具有一定的標志性意義，注冊公司只是邁出了第一步，未來還有很長的路要走。無疑，現(xiàn)階段行業(yè)仍處于幼稚期，算是草莽階段，也是題材概念炒作的開始。